شماره تماس کارگزاری توانا شعبه شیراز
07191015008

خلاصه اى از مفاهیم EPS و p/e:

خلاصه اى از مفاهیم EPS و p/e:

EPS
یا سود هر سهم مخفف اصطلاح (earning per share) می‌باشد. مفاهیم حاص ل شده از این واژه از بنیادی‌ترین اصول تصمیم گیری در بازار سهام می‌باشند. در واقع این اصطلاح بیانگر سود شرکت در یک دوره مالی مشخص (به عنوان مثال یک سال مالی) به ازای هر سهم است. به عنوان مثال EPS شرکت سیمان فارس و خوزستان از جانب خود شرکت برای سال مالى فلان، ۱۸۰۰ ریال پیش بینی شده است که بیانگر تخصیص یافتن ۱۸۰۰ ریال سود به هر سهم این شرکت می‌باشد.

روند تغییرات EPS یک شرکت به شکل معنا داری می‌تواند اطلاعات مفیدی را درباره روند قیمت سهم به سرمایه‌گذاران بدهد.

برای بررسی روند تغییرات EPS سه حالت کلی را می‌توان در نظر گرفت (البته باید توجه داشت که تغییرات EPS با در نظر گرفتن احتمالی تغییرات سرمایه شرکت بررسی شود و توضیحات ذیل با فرض ثابت بودن سرمایه شرکت در بازه زمانی مورد نظر می‌باشد).

۱- روند نزولی EPS: هنگامی‌که بررسی رفتارهای EPS یک شرکت در بازه های زمانی مورد نظر اعم از گزارشات فصلی و یا تغییرات سالانه نمایانگر روند نزولی آن باشد، می‌توان انتظار داشت که قیمت سهم نیز به تبعیت از روند نزولی سود، دچار کاهش شود. در نتیجه خرید و یا نگهداری چنین سهمی‌در سبد سهام غیر منطقی به نظر می‌رسد.

۲- ثبات روند EPS: در حالتی که بررسی روند EPS یک شرکت بیانگر ثبات آن و یا ناچیز بودن دامنه نوسانات آن باشد می‌توان ثبات قیمت سهم را نیز محتمل دانست. چنین سهامی‌برای سرمایه‌گذارانی که تمایل به دستیابی به سودهای چشمگیر بازار ندارند و تنها حفظ سرمایه برایشان کفایت می‌کند می‌تواند قابل انتخاب باشد. اما از طرفی باید توجه داشت که لزوما ثبات روند EPS باعث ثبات قیمت سهم نخواهد شد.

۳- روند صعودی EPS: در این حالت با بررسی وضعیت رشد EPS شرکت در بازه های زمانی مورد بررسی می‌توان به شکل معنا داری به شکل روند صعودی قیمت سهم پی برد. در این حالت با در نظر گرفتن روند صعودی EPS و پیش بینی رشد آتی آن در انتهای دوره مورد نظر می‌توان در مورد رشد قیمت سهم گمانه زنی‌هایی انجام داد.

P/E

نسبت قیمت هر سهام به میزان سود هر سهام هست یعنی قیمت سهامی ۲۰۰ تومنه ولی سود سالیانه یا EPS اون مثلا ۲۰ تومن باشه

نسبت P/E میشه ۱۰ تومن

هر چقدر این نسبت بالاتر باشه یعنی سود اون سهم کمتره

و نشون میده ریسک اون سهم بیشتره و نشون میده که قیمت سهم رفته بالا ولی سود کارخونه نرفته بالا اگه گفتین چرا؟؟؟

سود نرفته بالا چون کارخونه اونقدر پیشرفت اقتصادی نداشته که بخواد سود بده ولی با این شرایط پس چرا قیمتو بردن بالا ؟؟!!!

دلال ها احتمالا دارن میبرن بالا پس این یه حبابه!!!

البته همیشه به معنای حباب نیست ولی اونایی که P/E بالایی دارن مثلا ۱۰ یا ۱۱ هست معمولا ریسکش بیشتره

به این پست امتیاز دهید
5/5

این پست را به اشتراک بگذارید

اشتراک گذاری در whatsapp
اشتراک گذاری در telegram
اشتراک گذاری در facebook
اشتراک گذاری در twitter
اشتراک گذاری در linkedin
اشتراک گذاری در skype
اشتراک گذاری در pinterest
اشتراک گذاری در email

دیدگاهی بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *